安舒悅

市場概況

台股大盤K線圖

台灣加權指數

華倫存股觀點

華倫存股:

上周加權指數跟櫃買指數連收四根紅K棒，同步越過6月前波高點，且成交量跟著放大，多頭趨勢明顯。看好在市場資金充沛、投資人信心回升帶動下，台股驚驚漲格局將持續下去，並且有機會在第三季挑戰歷史新高。高價股強勁 多頭行情熱絡全球央行持續寬鬆，台股也受惠資金行情帶動，加上台股具備企業財務體質良好、競爭力強、去美化訂單外溢，以及防疫成效佳等四大優勢，吸引國際資金追捧，這點可以從台幣近期升值走勢看出一二。最近台股喜迎「五千金」，高價股聲勢浩蕩，對台股投資人來說是相當良好的訊號。根據歷史經驗，每當高價股表現越好、檔數越多的時候，代表行情越好，顯示市場追價意願高，屬於多頭格局的特色。一般而言高價股買盤主要來自法人跟大戶，若對高價股抱持較高的興趣，顯示投資氣氛樂觀，信心強勁，預估接下來還有行情可以期待。接下來台股走勢展望，我們認為過去一個禮拜，台股一路驚驚漲並突破前波高點，短線上不排除出現因為過熱休息的情況；但是假如大盤出現拉回整理情況，只要沒有爆大量走跌，則都是逢低找買點的機會。蘋概股、去美化受惠股、防疫相關族群最受注目在強勢族群上，主要看好蘋果供應鏈、去美化受惠股，以及防疫相關族群三大類。其中蘋果供應鏈正好迎來第三季旺季，在期待新機發表行情激勵下，有新規格提升、市占率提升，或者基期較低的蘋果供應鏈，都開始表現，可留意光學股、PCB、軟板，以及MINI LED等族群。這波台股中表現最強的族群，還有因為中美貿易戰帶來的去美化受惠股，特別是IC設計部分，此類題材還有機會持續發酵。另一方面，因為COVID-19疫情的關係，全球消費習慣、工作習慣，甚至交通習慣都出現改變，包括宅經濟的強化、降低對大眾運輸工具依賴等等。操作建議上，由於目前台股處於多頭成長股強勢格局，建議配置在上述三大主流類股為重，第三季還有機會創高。特別是消費性產品，上半年因為疫情關係受到衝擊，下半年有機會出現報復性消費。至於上半年最強勢的雲端、伺服器等族群，則因為過了拉貨高峰，預計下半年表現較平淡。經濟數據開始復甦 7.8月樂觀隨著疫情逐步受到控制，全球經濟數據也開始走出谷底，氣氛也開始好轉，只要不再出現大幅度封城情況，全球股市都有機會大漲小回，尤其第三季進入科技股旺季，７、８月美股跟台股展望仍樂樂觀。不過9月開始因為進入美國總統選舉前兩個月，不確定因素將會增加，須留意美國大選狀況，且越接近選舉日期，波動會更加劇烈。展望台股後續表現，可觀察三大重點：美國科技股是否能持續創新高、資金回流台灣匯率維持強勢，以及台股成交量逐步增量，如果現異常情況，可能是台股多頭開始翻轉的訊號，需多加留意。